적립식 투자(DCA)란?
달러 코스트 애버리징(DCA)은 시장 상황에 관계없이 일정 금액을 정기적으로 투자하는 방식입니다. 매월 일정액을 꾸준히 넣으면 매수 단가를 평탄화해 단기 변동성의 영향을 줄일 수 있습니다. 이 계산기는 초기 거치금과 월 적립금에 월 복리를 적용해 연도별 잔액을 시뮬레이션합니다.
결과 해석 시 유의 사항
제시된 수치는 입력한 수익률이 매년 일정하게 유지된다는 가정 하의 시산입니다. 실제 시장은 해마다 달라지며 세금·거래 비용은 포함되지 않습니다. 이 결과는 참고용이며 특정 상품의 실제 수익과 다를 수 있습니다.
적립식이 유리한 경우와 그렇지 않은 경우
DCA는 만능이 아닙니다. 목돈이 이미 있다면 일시 투자(lump sum)가 기대수익 기준으로는 더 유리하다는 연구가 다수입니다. 시장이 장기적으로 우상향한다면 일찍 넣을수록 시장에 노출된 기간이 길기 때문입니다.
그럼에도 DCA를 쓰는 이유는 두 가지입니다.
- 월급에서 나오는 돈은 애초에 적립식일 수밖에 없습니다. 목돈이 없으면 선택의 문제가 아닙니다.
- 고점 직후 일시 투자의 심리적 타격을 줄입니다. 기대수익이 조금 낮아도 중도 이탈을 막는 쪽이 실제 수익에는 나을 수 있습니다.
이 계산기의 전제
- 수익률이 매년 일정하다고 가정합니다. 실제 시장은 순서가 중요합니다. 같은 평균 수익률이어도 초반에 하락하면 결과가 크게 달라집니다(수익률 순서 위험).
- 월 복리로 계산합니다. 실제 배당·분배 시점과는 다릅니다.
- 세금과 거래 비용은 제외했습니다. 해외 ETF는 분배금 원천징수와 환전 비용이 별도로 붙습니다.
- 적립금이 일정하다고 봅니다. 물가상승을 반영해 적립액을 늘리면 결과는 더 커집니다.