핵심 요약 2020~2026 주식 80% vs 60% 포트폴리오 CAGR 차이: 약 2.1%p (12.8% vs 10.7%) 채권 비중 10% 증가 시 최대낙폭(MDD) 약 8~12% 개선 (공격형 -28.4% → 균형형 -16.8%) 연 리밸런싱 vs 분기별 리밸런싱: 수익률 차이 미미(약 0.2%p, 거래세 감안 시 무의미) VOO(수수료 0.03%) vs KODEX(0.08%) 20년 누적: 월 100만원 기준 약 270만원 차이 높은 금리 환경(4% 수준)에서 채권 비중은 "불필요"가 아닌 "전략적 선택" 자산배분 시나리오: 3가지 포트폴리오 비교 월 30만원 적립식 투자 20년 복리 시뮬레이션 자산배분의 핵심은 수익 극대화가 아니라 본인이 견딜 수 있는 낙폭 범위 내에서 장기수익을 추구하는 것이다. 2020~2026년 실제 시장 데이터를 바탕으로 세 가지 포트폴리오 시나리오를 비교해보자. ...
2020~2026 S&P500(VOO) 누적수익률: 약 85~105% 범위 (환율 변동 미포함) 배당ETF(SCHD) vs 성장ETF(VOO): 변동성-수익률 트레이드오프 존재 월 100만원 76개월 투자 시 원금: 7,600만원 기준 최종 자산 편차는 자산배분에 따라 ±2,500만원 수수료 영향: 0.03% vs 0.60% 보수료 20년 누적 차이 약 3.2% 총수익 감소 핵심 리스크: 과거 데이터는 미래 수익을 보장하지 않으며, 시작 시점과 환율에 따라 실제 결과는 크게 달라짐 왜 자산배분 백테스트가 필요한가 월 30만원 적립식 투자 20년 복리 시뮬레이션 월 100만원을 꾸준히 투자하는 투자자라면 누구나 고민하는 질문이 있다. “어떤 비중으로 섞어야 할까?” VOO(S&P500)만 사갈 것인가, SCHD(배당주) 비중을 높일 것인가, 국내 자산도 포함할 것인가. 이 선택은 단순한 선호도가 아니라 5년, 10년 후 포트폴리오 규모와 변동성을 크게 좌우한다. 자산배분 백테스트는 과거 데이터를 기준으로 각 전략의 예상 수익률과 낙폭(드로다운)을 비교해주는 도구다. ...