드로다운

2022년 글로벌 주식 시장 낙폭: S&P 500 -18.1%, 나스닥 -33%, 한국 코스피 -27% — 자산별 하락폭 편차 12~15%p회복 속도: 고변동성 자산(나스닥, 성장주 ETF)이 저변동성 자산(배당주 ETF, 채권)보다 2023년 반등에서 2배 이상 빠름배당주 ETF(SCHD, TIGER 배당성장)는 낙폭 -12~15%로 방어적이었으나, 회복은 +9~10%에 그쳐 'V자 반등' 기회 상실적립식 투자자의 관점: 변동성이 높을수록 저가 매수 기회가 집중돼 회복 후 누적 수익률 역전 가능리스크: 2022년처럼 금리 인상 사이클에서는 회복이 2년 이상 지속될 수 있으므로, 변동성만으로는 회복 시점을 예측하기 어려움 2022년 드로다운, 자산별 낙폭의 격차 자산배분-포트폴리오별-수익률-비교-경쟁-상품-분석/">ETF 수수료 차이가 장기 수익률에 미치는 영향 비교 2022년은 인플레이션 급등과 미 연준의 기준금리 인상(3월 0.25% → 12월 4.33%)으로 인해 글로벌 주식 시장이 동시에 붕괴한 해였다. 하지만 자산 종류에 따라 낙폭이 크게 달랐다. ...

2026-04-21 기준 TQQQ의 5년 총수익률은 120.40%, 연평균 CAGR은 16.57%였다.2026-03-31 기준 TQQQ의 5년 최대낙폭은 81.65%로, QQQ의 35.12%보다 2.33배 깊었다.5년 연환산 월간 변동성은 TQQQ 61.28%, QQQ 20.23%, QLD 40.61%로 확인됐다.같은 5년 구간에서 QLD는 총수익률 137.48%, CAGR 18.77%로 TQQQ를 앞섰다.배당률은 TQQQ 0.53%, QLD 0.15%, QQQ 0.43% 수준이라, 레버리지 ETF의 핵심은 현금흐름이 아니라 경로 의존성이다. 차트 두 장이 먼저 말하는 것 ETF 수수료 차이가 장기 수익률에 미치는 영향 비교 첫 번째 차트는 ETF 수수료 0.05%와 1.0%의 20년 자산 격차를 보여주고, 두 번째 차트는 월 30만원 적립식에서 연 4%·7%·10%가 시간이 지나며 얼마나 크게 벌어지는지 드러낸다. TQQQ 논의에서 이 두 장은 배경이 아니다. 레버리지 ETF는 수익률 표보다 비용과 경로가 자산 곡선을 바꾸는 속도가 더 중요하다. 2020~2026 구간에서 TQQQ가 강한 상승을 보여도, 2022년형 급락 한 번이 장기 그래프를 얼마나 훼손하는지 먼저 봐야 한다. ...